Prognóza dôchodku zo Sociálnej poisťovne: ako ju čítať a prečo sa nespoliehať na štátny dôchodok

Prognózy dôchodku sú tu

Obsah:

• štát začal posielať prognózu dôchodku, ktorú pošle každému
• vzor prepočtu
• ako čítať dôchodkový prepočet
• prečo dôchodky nebudú také, aké sa zdajú byť
• časté otázky a odpovede

Štát začal posielať prvé prognózy dôchodkov. Do konca roka má každý dostať svoju osobnú prognózu starobného dôchodku.

Prvá vlna dôchodkových prognóz sa týka ľudí, ktorí boli pred 1. januárom 2026 aspoň jeden deň dôchodkovo poistení po dovŕšení 18 rokov. Je to informačný dokument, ktorý má ľuďom ukázať, ako môže ich budúci dôchodok vyzerať podľa dnešných evidovaných údajov a predpokladov. Prognóza ale nie je definitívna.

Čo je dôchodková prognóza?

Dôchodková prognóza je dokument od Sociálnej poisťovne, ktorý ukazuje odhad budúceho starobného dôchodku. Má pomôcť človeku pochopiť, aký dôchodok môže v budúcnosti očakávať z 1. piliera a pri sporiteľoch aj z 2. piliera.

V praxi by mala odpovedať na otázky:

– kedy približne pôjdem do dôchodku,
– aké obdobia dôchodkového poistenia má Sociálna poisťovňa evidované,
– aký dôchodok môžem očakávať v rôznych scenároch,
– či by mi takýto dôchodok stačil na životný štandard, ktorý chcem mať.

Najväčšia chyba je pozrieť sa iba na jedno číslo a povedať si: „To je v pohode.“ Pri dôchodku je dôležité pozerať sa na kúpnu silu peňazí, mieru náhrady príjmu a počet rokov, ktoré do dôchodku ešte ostávajú.

Rýchla história dôchodkov

Prusko zaviedlo prvý štátny dôchodkový systém na svete v roku 1881. Spustil ho Otto von Bismarck a bol navrhnutý tak, že sa poberal od veku 70 rokov. Priemerný vek dožitia bol však v tej dobe iba okolo 45 rokov. Dôchodku sa teda veľa ľudí nedožilo.

Dnes je na Slovensku priemerný vek dožitia 78 rokov. Dôchodky teda neboli samozrejmosťou, za aké ich berieme dnes.

Práve tu vzniká hlavný problém moderných dôchodkových systémov. Kedysi bol dôchodok skôr krátke obdobie na konci života. Dnes môže človek stráviť na dôchodku 15, 20 alebo aj viac rokov. To znamená, že systém potrebuje dlhodobo vyplácať peniaze veľkej skupine ľudí, zatiaľ čo pracujúcich, ktorí systém financujú, môže byť relatívne menej.

Ako čítať prognózu dôchodku

List má informačnú úlohu, ktorá má podnietiť človeka, aby sa zamýšľal, či mu dôchodok bude vystačovať. Problém je však v tom, že dáta v ňom nie sú presné, hlavne ak nejde do dôchodku o pár rokov.

Čo obsahuje list?

• odhadovaný dôchodkový vek – nateraz dosť presný údaj, hlavne u starších ľudí
• predpokladanú výšku dôchodku z 1. piliera a z 2. piliera – nie presný údaj
• % miera náhrada hrubej mzdy pri dnešných dôchodkoch – miera náhrady je percentuálny podiel novopriznanej penzie človeka pri porovnaní s jeho hrubým platom pred dôchodkom – bude sa časom znižovať

Miera náhrady je podľa mňa kľúčovejší údaj než samotná suma dôchodku. Ak dnes niekto vidí odhad napríklad 1 100 €, môže to znieť dobre. Lenže ak o 30 rokov budú mzdy aj ceny výrazne vyššie, tak 1 100 € nemusí znamenať rovnaký životný štandard ako dnes.

V obrázku nižšie môžete vidieť, ako vyzerá konkrétna tabuľka z prognózy. Ide o 3 scenáre, ktoré sama Sociálna poisťovňa popisuje nasledovne.

Obrázok zobrazuje prognózu človeka na trvalom pracovnom pomere približne 35 rokov pred dôchodkovým vekom.

Na prvý pohľad to môže vyzerať tak, že Pesimistický scenár – 1130€ – veď to vôbec nevyzerá tak zle. Áno, pre niekoho, kto má 60 rokov a ide do dôchodku o 4 roky, by to zlé nebolo.

Avšak ak tento scenár dostane 20-30 ročný človek, znamená to, že keď on pôjde do dôchodku, priemerná mzda bude asi dvojnásobná oproti dnešnej, okolo 2000€. Plus vieme, že vplyvom demografie nebude miera náhrady 48% , ale nižšia, napríklad 33%.

Sociálna poisťovňa ďalej píše, že budúci dôchodok sa môže meniť v závislosti od vývoja ekonomiky. „Ak sa všetko bude vyvíjať podľa súčasných predpokladov, Váš dôchodok bude približne na úrovni základného scenára.„

Počítajte s tým pesimistickým scenárom. Prečo? Pretože výhliadky na ekonomiku Slovenska sa zhoršujú kvôli nutnosti konsolidácie a kvôli katastrofálnej demografií.

Prečo pri mladých ľuďoch nestačí pozerať na základný scenár

Pri mladom človeku je dôchodková prognóza vzdialená o desiatky rokov. Za ten čas sa môže zmeniť výška miezd, inflácia, ekonomický rast, legislatíva, odvody, dôchodkový vek a demografia vieme že bude horšia.

Ak ste mladší a prognóza vám ukazuje zdanlivo pekné číslo, položte si skôr tieto otázky:

• Budem mať dostatok vlastných investícií, ak by štátny dôchodok poklesol na 1/4 toho čo mám v prepočte?
• Čo sa stane, ak budem časť života SZČO alebo budem optimalizovať odvody? Pripravujem sa aj na tento scenár?
• Dôchodkový vek sa mladým bude oddiaľovať kvôli dlhšej dĺžke života, ak na individuálnej úrovni nebudete na tom zdravotne najlepšie, bez vlastnej pripravenosti nebude mať človek na výber, len pracovať ďalej.

Kľúčová veta na prognózovom liste

Táto veta je kľučová preto, lebo vieme čo príde najbližšie obdobie. Už teraz vieme, koľko detí vyrastie a pravdepodobne tu bude pracovať – vieme, že ich bude nedostatok.

Pre túto vetu, že prepočet je len informatívny je kľúčové, aby ste sa nenechali opiť rožkom. Ako príklad si vezmime 2. pilier. Od jeho zavedenia v ňom bolo viac zmien ako častí filmu Harryho Pottera. Väčšina z nich boli negatívne zmeny.

Prečo to nebude také ružové

V prognóze však nie je spočítané, ako sa tá percentuálna náhrada zmení, pretože to nevieme. Vieme len, že klesá už vyše 10 rokov (až na pár valorizovaných rokov) a že klesať bude kvôli demografií – starnutiu obyvateľstva.

Masívne dotácie SP od štátu: Hoci sociálna poisťovňa vykazuje prebytok (v oficiálnej závierke), tento výsledok dosiahla len vďaka transferu zo štátneho rozpočtu, ktorý bol v roku 2025 naplánovaný na úrovni približne 3,6 miliardy eur. Bez týchto peňazí od štátu by bola soc. poisťovňa v miliardovom mínuse.

Pokles miery náhrady z hrubej mzdy: Štátne dôchodky sú náchylné na to, koľko odvodov sa naleje do sytému od pracujúcich. Už teraz vieme, že dôchodcov bude násobne viac a pracujúcich bude ubúdať. Miera náhrady bude preto časom klesať (alebo sa budú musieť oddialiť dôchodky, zvýšiť odvody, čo sa už viac ani nedá).

Optimalizácia odvodov: Ten, kto svoje odvody optimalizoval a bude optimalizovať, sa musí na dôchodok pripravovať vo vlastnej réžií investovaním. Vzhľadom prepočty viem, že investície do 100€ mesačne nebudú postačovať.

Vyšší dôchodkový vek: Mladší ľudia môžu očakávať dôchodkový vek v prepočte okolo 70tky alebo viac. Naše dôchodkové veky sú naviazané na strednú dĺžku života, takže čím viac sa budeme v priemere dožívať, tým neskorší dôchodok nás čaká. Aj preto by s investovaním nemali čakať.

Čo robiť, ak sa nechcem spoliehať iba na štátny dôchodok?

Základ je prestať rozmýšľať nad štátnym dôchodkom ako niečo čo sa o mňa postará a je zaslúžené. Dôchodky niekedy neboli a pravdupovediac nikdy neboli bohvieaké skvelé.

Preto je potrebné tvoriť si vlastný dôchodok a vytvoriť si rentu z investovania. Váš dôchodok z investovania je výsledok systému rozhodnutí, ktoré robíte 10, 20, 30 alebo 40 rokov vopred.

Praktické rady:

• mať finančnú rezervu, aby ste nevyberali investície v zlom čase,
• pravidelne investovať dlhodobo, ideálne do nástrojov vhodných na dôchodkový horizont,
• skontrolovať 2. pilier a nastavenie,
• riešiť vlastný investičný plán a nie v symbolických sumách ak nemusíte,
• pravidelne prepočítať, či tempo investovania dáva zmysel voči cieľu.

Sumarizácia

Starším ľuďom pred dôchodkom môže prognóza dosť dobre upresniť, aký dôchodok asi môžu očakávať.

Mladší ľudia by mali brať výpis s veľkou rezervou a počítať, že od štátu nedostanú (pravdepodobne) ani pesimistický scenár.

Tí, ktorí dlhodobo optimalizujú svoje odvody sa musia pripravovať investovaním oveľa viac, ako ostatní.

Bez ohľadu na vek platí, že príprava na dôchodok vlastným investovaním je skôr nutnosť a by mala byť spravená systematicky na základe vášho veku a majetkových pomerov.

Našťastie, posledné roky vnímam pozitívny obrat v ochote ľudí investovať, pravdepodobne aj kvôli vysokej inflácií. Oveľa viac klientov dnes využíva služby investičného poradcu ako predtým.

Dôchodková prognóza môže byť veľmi užitočný dokument, ak ju človek číta správne. Nemá vás vystrašiť, ale ani uspokojiť.

Želám vám dostatok Vašich investícií, vďaka ktorým sa nemusíme spoliehať na dôchodku na politické sľuby.

Časté otázky o dôchodkovej prognóze

Čo je dôchodková prognóza?

Dôchodková prognóza je informačný dokument od Sociálnej poisťovne, ktorý ukazuje odhad budúceho starobného dôchodku. Obsahuje najmä odhadovaný dôchodkový vek, evidované obdobia dôchodkového poistenia a predpokladanú výšku dôchodku v rôznych scenároch.

Je suma v dôchodkovej prognóze garantovaná?

Nie. Suma v prognóze nie je garantovaná. Je to odhad, ktorý sa bude meniť kvôli vývoju ekonomiky, zmene legislatívy, zmenám vášho príjmu, počtu odpracovaných rokov, nastavenia 2. piliera a ďalších faktorov.

Prečo môže byť prognóza dôchodku u mladých ľudí zavádzajúca?

Pretože mladý človek má do dôchodku často 30 až 40 rokov. Za taký dlhý čas sa môže výrazne zmeniť inflácia, mzdy, dôchodkový vek, demografia aj pravidlá dôchodkového systému. Čo dnes vyzerá ako pekné číslo môže byť pokojne aj o 1/2 menšie číslo.

Čo je miera náhrady pri dôchodku?

Miera náhrady hovorí, akú časť vášho hrubému príjmu bude predstavovať dôchodok. Ak by napríklad niekto pred dôchodkom zarábal 2 000 € a dôchodok by bol 800 €, miera náhrady by bola 40 %. Tento údaj je dôležitý, pretože ukazuje pokles životného štandardu po odchode do dôchodku.

Mám sa spoliehať na 1. pilier?

1. pilier bude pre veľa ľudí stále základom dôchodku, ale nemal by byť jediným pilierom osobného finančného plánu. Pri starnutí populácie a neistote budúcich pravidiel je rozumné budovať si aj vlastné zdroje, pretože suplujúci 2. pilier najskôr nebude postačovať.

Pomôže mi 2. pilier?

2. pilier je dôležitou súčasťou dôchodkovej prípravy hlavne u mladších generácií X, Y a Z. Dôležité je správne nastavenie fondov a dostatočne dlhý horizont. Stále však nemusí stačiť sám o sebe. Preto je vhodné pozerať sa na dôchodok aj z vlastných investícií.

Koľko by som mal investovať na dôchodok?

Univerzálna suma neexistuje, no ak by človek začal od začiatku kariéry, 10 až 15 percent z čistého príjmu by malo postačovať. Prepočet závisí hlavne od veku, správne zvolenej investície, príjmu, majetku, cieľového dôchodku, rodinnej situácie a už existujúcich úspor. Všeobecne však platí, že čím skôr začnete, tým menšiu mesačnú sumu budete potrebovať.

Čo ak som pracoval ako SZČO alebo si optimalizujem odvody?

Ak dlhodobo platíte nízke odvody (alebo ste ich platili), váš budúci štátny dôchodok bude nižší. V takom prípade je vlastná príprava na dôchodok ešte dôležitejšia.