Koľko stojí finančný sprostredkovateľ: poplatky a odmeny, ktoré by ste mali poznať

Väčšina služieb finančného sprostredkovateľa je pre klienta na Slovensku bez priamej platby. To však neznamená, že sú úplne zadarmo – províziu sprostredkovateľovi hradí poskytovateľ produktu (banka, poisťovňa, investičná spoločnosť), alebo je skrytá v poplatkoch produktu.

Tento článok vám transparentne ukáže, ako funguje odmeňovanie finančných sprostredkovateľov, aké sú skutočné náklady pri rôznych typoch služieb a čo za túto cenu reálne dostávate ako klient.

Finančný sprostredkovateľ vs Finančný poradca - odmena podľa zákona

Ľudia často používajú termín „finančný poradca“, aj keď majú na mysli „finančný sprostredkovateľ“. Zákon v tejto súvislosti pritom odlišuje finančného poradcu a finančného sprostredkovateľa. 99% všetkych poradenských firiem tvoria finanční sprostredkovatelia, keďže klient neplatí priamo finančníkovi. Finančných poradcov je v SR v čase písania tohto článku len 7, pričom 5 z nich pôsobí v sektore úvery a 0 poskytuje investičné poradenstvo.

Zákonom definovaný finančný poradca si účtuje službu u klienta, a práve preto je ich Slovensku zanedbateľné množstvo. Klienti skôr preferujú, aby ich platili finančným agentom skrz produkty od finančných inštitúcií (teda nepriamo). Týmto spôsobom klienti zaplatia menej.

Je služba finančného sprostredkovateľa zdarma?

Služba finančného sprostredkovateľa je podľa zákona o finančnom sprostredkovaní zadarmo. Výnimkou sú investičné služby, kde poplatky hradí klient priamo alebo nepriamo cez produkt.

Služba Kto platí poradcu/sprostredkovateľa Ako sa prejaví na cene pre klienta
Hypotéka Banka Banka môže vyžadovať účet alebo poistenie
Životné poistenie Poisťovňa –
Poistenie majetku Poisťovňa –
Investovanie Investičná spol. – cena závisí od investície Možný poplatok za investičné poradenstvo
2./3. pilier DSS-ka / DDS-ka –
Tabuľka: Kto platí finančného sprostredkovateľa podľa typu služby

Modely odmeňovania na Slovensku - kto platí finančného sprostredkovateľa

Klient priamo neplatí ani euro finančníkovi. Finančného sprostredkovateľa platí podľa zákona finančná spoločnosť, napríklad banka alebo poisťovňa. Tú si v konečnom dôsledku vyberie klient. Väčšina finančníkov funguje ako finančný sprostredkovateľ, nie ako finančný poradca pretože tak znižujú náklady pre klienta (rozdiel píšem nižšie).

Finančná inštitúcia (banka) vyplatí províziu spoločnosti, ktorá zastrešuje finančného sprostredkovateľa. Za hypotekárny úver sa odmena môže pohybovať vo výške 1% z objemu úveru. Čistá odmena pre finančníka je závislá od interného oceňovania jeho materskej spoločnosti.

Kedy nie je zdarma služba finančného sprostredkovateľa

Finančno-poradenské firmy majú zvyčajne samostatné cenníky, čo sa týka investičných služieb. Odmena pre finančného sprostredkovateľa ide vždy od inštitúcie, no výška sa líši od vybranej inštitúcie.

Niektoré poradenské finančné inštitúcie ponúkajú investície len svojej investičnej spoločnosti. Napríklad, červená spoločnosť X poskytuje investičné služby len Investičnej spoločnosti X. Otázka potom znie, že ak materská poradenská spoločnosť vytvorí vlastnú investičnú spoločnosť, či sa dá hovoriť o objektívnom poradenstve.

Aká je provízia za finančné sprostredkovanie v praxi + modelové príklady

Provízia za hypotéku

Klient za sprostredkovanie hypotéky podľa zákona nezaplatí finančnému sprostredkovateľovi ani cent. Finančník je platený od banky a jeho úlohou je porovnanie bánk, zabezpečiť kompletnú dokumentáciú a priviesť úver až do finálneho konca. Zaplatený je sprostredkovateľ až po načerpaní úveru.

Za hypotéku platí finančným sprostredkovateľom banka, kde nakoniec skončí klient. Provízia pre finančníka sa do malej miery môže líšiť od banky, no zvyčajne nezvykne hrať rozhodujúcu rolu pre výber zo strany finančníka. Za hypotéku vo výške 150,000€ môže finančník zinkasovať províziu okolo 1000€. Výška provízie ešte môže závisieť od firmy a od interného provízneho systému, teda ak je finančník skúsený a na vyššej obchodnej pozícií, provízia môže byť vyššia alebo naopak.

Provízia za životné poistenie

Za sprostredkovanie je finančník platený od poisťovne. Porovnanie a výber poisťovne je kľúčový na základe krytia, ceny a zdravotného stavu – ako v tomto bode veľa finančníkov zlýháva som písal v článku ako spoznať zlého finančného sprostredkovateľa. Provízia za životné poistenie sa odvíja od výšky platby a od dĺžky poistenia. Štandardne sa pri 50€ poistení bavíme o provízií vo výške 500€.

Provízia za investovanie

V investovaní sa bude výška provízie líšiť od zvoleného produktu. Pri dlhodobých investíciach, kde klient štandardne zaplatí za vstupný poplatok, napríklad 300€, finančník z neho inkasuje istú časť (podľa internej kariéry spoločnosti).

Okrem vstupného poplatku je štandard, že je finančník platený aj zo správcovského (priebežného) poplatku. Výška tohto poplatku je veľmi premenlivá podľa výšky a povahy investície, no štandardne sa pohybuje okolo 1%. Teda pri investičnom účte v hodnote 10,000€ to bude tvoriť 100€ v danom roku. Za túto odmenu má byť finančný sprostredkovateľ motivovaný Vám poskytovať servis a adekvátne výnosy. Ak sa tak nestane, ako klient sa môžete rozhodnúť si preniesť službu ku inému odborníkovi (napríklad ku nám).

Na trhu sú spoločnosti, ktoré majú priebežné poplatky v cenníku 2x vyššie ako je štandardom. Fenoménom je aj spoločnosť, ktorá tento poplatok účtuje, no neprepláca ho svojim finančníkom. Tí teda nie sú z môjho pohľadu motivovaní sa o klienta starať. Inak povedané, klient platí za službu, ktorú nedostáva.

Hodnota služby – čo dostávate

Investičné poradenstvo nie je len o „výbere fondu“ či založení účtu. Je to komplexná služba, pri ktorej získavate skúsenosti, know-how a podporu, ktoré by ste si sami budovali roky – často za cenu drahých chýb.

Čo dostávate od kvalitného poradcu:

  • Čas a odbornosť: nemusíte študovať stovky strán produktov či sledovať grafy – dostávate časom overené riešenia

  • Ochrana pred chybami: poradca pozná riziká, ktoré bežný investor často nevidí a pomáha vám vyhnúť sa stratám

  • Individuálny prístup: odporúčania portfólia podľa vašich cieľov a životnej situácie

  • Dlhodobý servis: sledovanie a upozornenie na zmeny na trhu, aktualizácia vašej osobnej situácie, aby investícia spĺňala všetko, čo má

  • Pokoj v hlave: namiesto neustáleho googlenia a stresu, či ste sa rozhodli správne, máte partnera, ktorý nesie zodpovednosť spolu s vami (pretože je z toho to platený)

Servis a zodpovednosť

Kvalitný finančník si pravidelne servisuje svoj klientsky kmeň. Preberá zodpovednosť za to, ako sa darí klientskym investíciam a pracuje na tom, aby klientovi efektívnejšie rástol majetok. Snaží sa pravidelne identifikovať muchy, ktoré sa dajú vylepšiť, aby majetok rástol plynulejšie. Počas neobvyklých trhových situácií informuje klientov o aktualitách, dôsledkoch a „vylepšovákoch“.

Ako minimalizovať náklady a maximalizovať investíciu

Veľká skupina investorov vie ušetriť už tak, že neplatí 2x viac, ako je štandard. Štandard za poskytovanie investičného poradenstvo je 1%p.a.. U nás sú bežné aj zľavy v prípadoch, kedy klient investuje vyššie mesačné a/alebo jednorazové sumy. V niektorých spoločnostiach je štandardne 2%p.a. len preto, lebo si to ako „najväčší“ môžu dovoliť (slová bývalých klientov).

Otázky na poradcu pred investičnou spoluprácou

 

    • Ako vyzerá vaša poplatková štruktúra a akú hodnotu za ňu dostávam?

    • Aké možné zľavy poskytujete aktuálne?

  • Aká by vaša spoločnosť neexistovala, akú spoločnosť by ste odporučili na investovanie?

Koľko stojí finančný sprostredkovateľ – koľko stoja investície s nami (ETF fondy) v porovnaní s trhom?

V dlhodobom investovaní používame daňovo a poplatkovo efektívne ETF fondy, aj preto majú naše ETF portfólia historické výnosy cez 10% ročne. Vďaka daňovým výhodám je to jedna z častejších možností. Poplatková štruktúra sa u iných investíciach môže líšiť.

Vstupný poplatok: X% z cieľovej sumy (napr. 300€ pri založení investície) Maximálny vstupný poplatok: 1500€ (viac od klienta nikdy nevezmeme, aj keby investoval milióny eur)
Priebežný poplatok: 1% p.a. z hodnoty účtu (aplikovateľná zľava do 0,8%p.a., resp. individuálne pri vysokých sumách.)
Transakčný poplatok: 0,2% (napr. 0,2€ pri inv. 100€ mesačne, účtované investičnou platformou)
Depozitársky poplatok: 0,06% p.a. (účtované investičnou platformou, už vrátane DPH)

Výstupný, výkonnostný ani iný poplatok sa neúčtuje. Vaše informácie o nákupoch sa taktiež neposkytujú tretím stranám.

Časté otázky a odpovede

Investičné poradenstvo je platené preto, lebo ide o odbornú službu – podobne ako keď navštívite lekára, právnika alebo architekta. Investovanie je jedna z mála služieb, ktorá má veľké potenciálne dôsledky na život investora. Platíte za vedomosti, skúsenosti a čas, ktoré vám pomáhajú vyhnúť sa chybám a správne sa rozhodnúť o svojich peniazoch.

Pri investovaní jedna zlá voľba môže znamenať stratu tisícov eur. Kvalitný poradca vám ušetrí čas, stres a často aj peniaze, pretože:

  • vyberá vhodné produkty z veľkého množstva možností,
  • pozná riziká, ktoré bežný človek nevidí,
  • nastaví investíciu podľa vašich cieľov a životnej situácie,
  • dlhodobo sleduje trh a prispôsobuje stratégiu.

Tak ako by ste si sami nestavali most alebo neopravovali si zuby, väčšina ľudí si sama nepostaví investičné portfólio bez zbytočného rizika a drahých chýb. Využitím tejto služby si platíté za know-how a adresné poradenstvo. Jednoducho povedané, kvalitný sprostredkovateľ/poradca je platený za to, aby Vám doručil výsledky.

Niekedy áno, niekedy nie. Niektoré spoločnosti poskytujúce investičné poradenstvo účtujú dvojnásobne vyššie poplatky, ako je štandardnom. Poskytujú pritom rovnaký alebo horší produkt, ako je štandard.

Klientom to tieto drahé firmy buď nekomunikujú vôbec, alebo to komunikujú spôsobom, že sú v top 3ke spoločností na Slovensku (podľa tržieb, ktoré sčasti plynú práve z týchto poplatkov), takže si to môžu dovoliť. Výsledok pre klienta však zďaleka nie je v top 3.

Aj keď aplikácia tvrdí „nulové poplatky“, väčšinou zarába niektorým z týchto spôsobov (často sa kombinujú):

  • Spread – rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou. Ty ho nevidíš ako faktúru, ale zaplatíš ho v cene obchodu.

  • Konverzia meny (FX poplatok) – keď kupuješ USD aktíva z eur, platforma si môže zobrať maržu na kurze.

  • Poplatok za držanie pozície cez noc (overnight/financovanie) – typické pri páke alebo CFD; čím dlhšie držíš, tým viac to stojí.

  • Pákové produkty a CFD – platforma môže zarábať najmä vtedy, keď ľudia často obchodujú a používajú páku (vyššie spready, financovanie, vyššia aktivita).

  • Predaj doplnkových služieb – napr. “premium” členstvo, dáta, pokročilé príkazy, analýzy, rýchlejšie výbery, úročenie, požičiavanie akcií a pod.

Jednoduché pravidlo: ak je niečo „zadarmo“, oplatí sa pozrieť si kde sú skryté náklady (cena nákupu/predaja, kurz, držanie cez noc) a či je to platforma skôr na trading alebo na dlhodobé investovanie.

Ak chcete dlhodobý plán, pomôže vám odborník najmä pri nastavení stratégie, rizika, disciplíny a rozhodnutí v zlých obdobiach trhu – to sú veci, ktoré samotná appka za vás nevyrieši.“

Väčšinou nie.

Banka má vlastné ceny a vlastné produkty, sprostredkovateľ má väčšinou širší výber investícií. Rozhoduje vždy konkrétna ponuka a to, či zahŕňa servis a dlhodobú starostlivosť.

Investičné poradenstvo stojí na priebežnom poplatku niekde na úrovni 1% ročne. Ak ho chcete využívať, dajte si pozor, aby ste neplatili príliš veľa (teda napríklad 2% ročne). Nikto však nechce platiť viac, než musí, preto je dôležité klásť na poplatky dôraz.

Nie, klient neplatí viac za hypotéku ani za poistenie, ak ho rieši cez sprostredkovateľa. V dlhodobom investičnom produkte vedia zvyčajne sprostredkovatelia docieliť nižšie poplatky ako banka.

Rozdiel je aj v tom, že kvalitný sprostredkovateľ vám ešte zabezpečuje servis a pôsobí ako tretia nezávislá strana (nie je na strane fin. inštitúcie, ale podľa zákona na vašej strane). Napríklad pri hypotéke, vie vám poskytnúť cenné rady, ako si znížiť úroky aj počas fixácie. Ktorá banka vám proaktívne zavolá sama, aby ste si znížili úroky?

Sprostredkovateľ Vám podľa zákona musí radiť vo Vašom najlepšom záujme. Overiť si to môžete kontrolnými otázkami typu „prečo nie banka B, resp. viete mi ukázať aký je rozdiel medzi províziami v možnosti A a možnosti B?“. Ak natrafíte na zlého poradcu, zvážte jeho zmenu. Dobrý poradca tiež zbiera verejnú spätnú väzbu (tak ako my na Googli). 

Niekedy sa oplatí preniesť, inokedy je lepšie nechať staré dobehnúť a nové nastaviť lepšie. Vždy rozhodujú konkrétne podmienky a prípadné sankcie/poplatky. Kontaktujte nás cez formulár a pozrieme sa na to.

Obsah accordion

Finančné sprostredkovanie je pre ľudí, ktorí chcú ušetriť čas a získať nezávislé porovnanie ponúk podľa svojich potrieb. Ak si niekto rád sám porovnáva detailné podmienky bánk a poisťovní a rieši komunikáciu na vlastnú päsť, sprostredkovanie nemusí byť pre neho. Sprostredkovanie je vhodné aj pre ľudí, ktorí chcú pomoc pri poistnom plnení alebo pri riešení situácií a nedorozumení s bankou.

Investičné poradenstvo je pre ľudí, ktorí chcú dlhodobo investovať, mať plán a servis. Nie je pre ľudí, ktorí hľadajú rýchle tipy na obchodovanie, páku alebo „isté výnosy“. Dlhodobé investovanie je maratón – nie šprint.